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- Indice 'Strumenti Finanziari'
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- (Warrant
e Covered Warrant)
Rho
- a cura di: Salvatore Guarino
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- Liberamente tratto
da:
- Cedborsa.it - CitibankN.A.
- Tenfore
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- Indice 'Warrant e CW'
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La variazione
del premio di un warrant al variare del tasso di interesse offerto
dal mercato monetario su di un orizzonte temporale pari alla
vita residua del warrant,
è misurata da Rho. A differenza delle altre variabili,
qualsiasi generalizzazione relativa al Rho rischierebbe di essere
incorretta, dal momento che le caratteristiche concorrono alla
determinazione di questo particolare fattore dipendono crucialmente
dal tipo di attività sottostante il warrant.
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Nel caso di opzioni
su azioni, i warrant call avranno un Rho positivo (all'aumentare
del tasso di interesse, il premio del call aumenta nella misura
indicata dal Rho), mentre i warrant put presenteranno tipicamente
un Rho negativo ad indicare la diminuzione del premio del put
all'aumentare del tasso di interesse. In ogni caso, a parità
di scadenza e di sottostante, il Rho assume valori tanto maggiori
quanto più i warrant ai quali si riferisce sono deeply-in-the-money,
a riflettere la maggiore esposizione in termini di capitale
investito ad eventuali variazioni dei tassi di interesse. Per
un analogo motivo, a parità di strike sarà possibile
riscontrare valori del Rho tanto maggiori quanto è più
lunga è la vita del warrant. |
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Bibliografia: Financial Advisor
Di Lorenzo: Guadagnare in borsa...Ed. IlSole24ore
Pring M. Technical Analysis Explained- Mac Graw Hill
Edwards R.D. Magee j -Technical Analysis of Stocks Trends- Boston
S.Guarino - Introduzione all'analisi Tecnica - Università
popolare Napoli Nord |
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il GuestBook
- di Salvatore Guarino
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