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FINANZA:
Funzioni economiche della banca
La principale funzione economica svolta dalla banca consiste nel
trasferire risorse finanziarie (ossia, moneta) dai soggetti che ne
dispongono a quelli che invece ne difettano, ponendosi come
controparte di ciascuno di essi. Questa funzione, detta di
intermediazione, è esercitata attraverso la raccolta di fondi dai
risparmiatori e la concessione di prestiti a imprese e famiglie, per
le loro esigenze di investimento e consumo.
In un'economia senza intermediari finanziari un'impresa che ha
bisogno di finanziamenti per un progetto di investimento dovrebbe
raccogliere risorse finanziarie presso un grande numero di singoli
risparmiatori, il che comporterebbe per l'impresa elevati costi .
A loro volta, i risparmiatori che eventualmente volessero
investire le proprie risorse finanziarie direttamente, senza
ricorrere all'ausilio di un intermediario finanziario, attraverso il
finanziamento di un progetto di investimento di un'impresa,
dovrebbero valutare individualmente la probabilità di successo del
progetto stesso e la capacità del debitore di restituire il
finanziamento (il c.d. "merito di credito"), seguire l'impresa nel
corso della realizzazione dell'investimento e verificare il regolare
andamento dei pagamenti degli interessi e la restituzione del
capitale prestato.
La banca, in qualità di intermediario finanziario, si sostituisce
a ciascun risparmiatore consentendo una riduzione dei costi di
raccolta di informazioni, di valutazione e controllo. Inoltre, se il
soggetto che chiede il prestito (detto anche "fido") ha un deposito
presso la banca, quest'ultima ha il vantaggio di poter acquisire
informazioni sul merito di credito dell'impresa attraverso l'esame
della movimentazione del conto corrente.
Una volta concesso il fido, l'andamento della relazione di credito
tra banca e cliente ("affidato") produrrà ulteriori informazioni che
potranno essere utilizzate dalla banca per il rinnovo o la
concessione di altri fidi.
Le imprese che hanno difficoltà ad accedere direttamente ai mercati
finanziari, possono più facilmente ottenere finanziamenti dalle
banche, proprio perché queste possono contare su un vasto patrimonio
informativo derivante dalle loro relazioni con i clienti.
L'attività di intermediazione svolta dalle banche avviene tramite
la cd. trasformazione delle scadenze. La banca raccoglie risorse in
forma di depositi presso il pubblico, tipicamente rimborsabili "a
vista", ossia su richiesta del depositante, e li trasforma in
attività finanziarie solitamente meno liquide, come i prestiti, che
di solito anno durata superiore all'anno.
Poiché non tutti i depositanti prelevano contemporaneamente i loro
fondi, la banca è in grado di utilizzare parte della raccolta per
finanziare attività anche a più lunga durata, come i prestiti alle
imprese e i mutui alle famiglie, e consente ai risparmiatori di
effettuare pagamenti o prelevamenti di risorse in qualsiasi momento.
Rispetto ai singoli risparmiatori, la banca ha il vantaggio di
poter diversificare maggiormente i rischi. Molti risparmiatori che
dispongono di fondi limitati non vorrebbero investire tutti i propri
risparmi in un prestito a una sola impresa, poiché il rischio
sarebbe troppo elevato. Le banche hanno invece una dimensione
sufficiente per poter effettuare prestiti a molte imprese - di
settori e luoghi diversi - in modo da limitare la probabilità che
tutte quante possano trovarsi contemporaneamente in difficoltà.
Oltre a concedere prestiti a imprese e famiglie, le banche,
acquistano attività finanziarie di varia natura: detengono titoli,
effettuano operazioni interbancarie, concedono finanziamenti ad
altri intermediari finanziari.
I fenomeni che abbiamo descritto - vale a dire la riduzione dei
costi di informazione e di gestione della liquidità e la maggiore
diversificazione dei rischi - accrescono le risorse finanziarie
disponibili per il sistema economico. Alcuni studi di confronto
internazionale hanno riscontrato che sistemi finanziari più
efficienti e sviluppati favoriscono la crescita economica.
Le caratteristiche delle passività bancarie, in larga parte
prelevabili a vista e utilizzabili per effettuare pagamenti, sono
alla base della fragilità intrinseca dei sistemi bancari. Se i
depositanti decidono contemporaneamente di prelevare integralmente i
loro fondi le banche possono trovarsi in difficoltà. Se questo
accade a una singola banca, il resto del sistema può fornire la
liquidità necessaria; se vengono invece coinvolte più banche, la
crisi potrebbe divenire sistemica.
Nei sistemi bancari moderni esistono alcuni strumenti che difendono
la stabilità del sistema bancario, come l'assicurazione dei depositi
o il ricorso alla banca centrale come "prestatore di ultima istanza"
(il che vuol dire che, in caso di mancanza di liquidità, le banche
possono avere dei prestiti da parte della banca centrale).
La fiducia dei risparmiatori nella capacità delle banche di
rimborsare le somme depositate è connessa con la percezione da parte
del pubblico di alcuni elementi che dipendono anche dalla loro sana
e prudente gestione: la qualità del loro attivo (tanto maggiore
quanto più alta è la redditività degli investimenti e più contenuto
il livello di rischio ad essi connesso), la liquidità, la capacità
di assorbire squilibri temporanei.
Per questo motivo, l'attività delle banche è regolata da norme
diverse da quelle che riguardano gli altri intermediari: in
particolare, tali norme regolano la costituzione dell'impresa
bancaria e la gestione delle situazioni di crisi, la qualità degli
attivi e la concentrazione dei rischi, il livello del patrimonio
dell'impresa bancaria in rapporto ai rischi assunti.
Le banche hanno accresciuto progressivamente la loro presenza in
settori diversi dalla tradizionale raccolta di depositi e offerta di
prestiti. Attualmente offrono servizi di intermediazione connessi
con i mercati finanziari, ad esempio il collocamento e la
negoziazione di titoli e la gestione del risparmio. L'espansione
dell'attività bancaria in nuovi mercati e l'innovazione finanziaria
accrescono le opportunità per la clientela di accedere a nuovi
prodotti, ma aumentano i rischi e la complessità del sistema
finanziario.
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