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BNL VITA FONDO
TARGET 2022
La politica di investimento del comparto è definita e
determinata in funzione della presenza di una garanzia operante
esclusivamente alla data del 31.12.2022 ("data target"). Per ciascun
aderente, tale garanzia si traduce, nella certezza che, alla sola
"data target" sopra definita, l’importo complessivamente investito nel
comparto stesso non abbia subito riduzioni, fatte salve le
anticipazioni eventualmente richieste dall’aderente stesso. In
particolare, il valore della quota del comparto alla data del
31.12.2022, non potrà essere inferiore al valore massimo registrato
dall’inizio della operatività del comparto fino alla "data target"; se
alla "data target" il valore della quota risultasse inferiore a quello
garantito (ovvero al massimo valore raggiunto fino a quel momento) la
Compagnia (o l’eventuale garante, se diverso dalla stessa) provvede ad
integrare il patrimonio del comparto fino al raggiungimento del
livello di garanzia previsto. Di conseguenza, nel periodo antecedente
la "data target", l’operatività del comparto si caratterizza da una
politica gestionale estremamente flessibile e dinamica che si traduce
in un orientamento verso una esposizione azionaria che diminuisce
all’avvicinamento della data stessa, con ribilanciamento a favore di
strumenti di tipo obbligazionario/monetario. Nell’attuazione della
politica di investimento nel periodo che precede la "data target", la
Società potrà realizzare una struttura di portafoglio in cui i titoli
di capitale saranno inizialmente presenti per un valore percentuale
indicativamente non superiore al 50% con riduzione di tale limite
percentuale all’avvicinarsi della "data target" fino al suo totale
azzeramento. In tale fase, stante la flessibilità adottata nella
politica gestionale, non sono previsti ulteriori limiti di esposizione
in titoli di capitale né meccanismi automatici e/o di sistematica
rideterminazione della componente azionaria. Successivamente alla
"data target", al contrario, il comparto attua una politica di
gestione prudente con un profilo di rischio per l’aderente
estremamente ridotto. Nel periodo che segue la "data target" pertanto,
la politica di investimento è prevalentemente orientata verso
strumenti di natura monetaria e/o obbligazionaria a breve termine,
escludendo il ricorso a titoli di capitale. Il comparto risulta
particolarmente adatto per coloro che hanno un orizzonte di età
pensionabile compreso nel periodo temporale vicino al 2022. La
garanzia operante alla "data target" di cui sopra può essere prestata
da soggetti diversi dalla stessa, a ciò abilitati.
- In tali casi, qualora l’importo minimo garantito risulti
superiore alla posizione individuale maturata, calcolata ai sensi
dell’Art. 10, e con riferimento al primo giorno di valorizzazione
utile successivo alla verifica delle condizioni che danno diritto
alla prestazione, la stessa viene integrata a tale maggior valore.
L’integrazione viene corrisposta dalla Compagnia.
- 7. La Nota informativa contiene la descrizione della politica di
investimento effettivamente posta in essere, in coerenza con gli
obiettivi e i criteri riportati nel Regolamento, dei metodi di
misurazione e delle tecniche di gestione del rischio utilizzate e
della ripartizione strategica delle attività.
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