La chiesa, con l'annesso monastero domenicano, fu fatta erigere dalla nobile sorrentina Bernardina Donnorso nel 1566 e destinato “alle figlie del Popolo di Sorrento e del suo Piano”. Contemporaneamente venne edificata anche la chiesa,ancora oggi in attività, alla quale si accede dal bel portale cinquecentesco in pietra vesuviana e che racchiude una serie di importanti testimonianze pittoriche dell’arte meridionale tra fine ‘500 e inizi ‘700.
Un porticato sormontato da un arco, fa da accesso al tempio. La parte superiore del portale d'ingresso è arricchita da un bassorilievo di ispirazione toscana. Il coro delle monache posto all'interno è un'opera del '600. Dello stesso periodo sono le tribune e le "gelosie" in 'legno che si trovano lungo la navata.
La chiesa è ad una sola navata, in stile barocco, interamente ricoperta di marmi policromi intarsiati e scolpiti. L'altare è sormontato da una tavola di Silvestro Buono iuniore del 1582 raffigurante la Madonna delle Grazie con gli angeli, S. Giovanni Battista e S. Domenico nell'atto di presentare alla Vergine la fondatrice del monastero. Lungo la navata vi sono quattro piccoli altari tutti dello stesso stile. L’altare maggiore (1754) è in marmi policromi e poggia su un pavimento in maioliche con al centro lo stemma domenicano. Sulla navata si affacciano due tribune seicentesche in legno policromo che ospitano ciascuna un organo. La lastra sepolcrale in marmo, situata in una nicchia nell’ala destra, ospita i resti di Bernardina Donnorso. Preziosa è la statua lignea del Cristo deriso che due volte, 1720 1858, trasudò sangue dalla gamba destra.
Da ammirare è il soffitto decorato a motivi floreali con la Trasfigurazione al centro, anch’essa del Malinconico.
Notevole è il pavimento maiolicato, specie quello dell'abside, ricco di motivi floreali su smalto bianco "vetrizzato". Il monastero è ricco di paramenti sacri, ricamati dalle monache.