Capitolo 31° - Dopo cinque mesi di divertimento Pinocchio sente spuntarsi un bel paio d'orecchie asinine.

Capitolo 32° - Pinocchio diventa un asino, con la coda e tutto e comincia a ragliare.

Capitolo 33° - Diventato un asino vero, Pinocchio viene comprato dal direttore di un circo e si rompe due zampe.

Capitolo 34° - Pinocchio, gettato in mare, ritorna burattino come prima ma viene ingoiato dal terribile pesce- cane.

Capitolo 35° - Pinocchio ritrova il suo babbo in corpo al pesce - cane.

Capitolo 36° - Pinocchio lavora per aiutare il suo babbo e diventa un ragazzo.