Il cotonificio, che sorge sul lato destro del torrente Cormôr, in cui il livello scende sul braccio principale del canale Ledra-Tagliamento (1878-1881), è stato costruito in pochi mesi nel 1884 ed è stato dotato delle più moderne tecnologie di lavorazione del cotone, dando lavoro a molte persone provenienti dalla periferia. Distrutto da un misterioso incendio nel 1900, il cotonificio è stato immediatamente ricostruito solo per essere nuovamente distrutto nel 1917 dalle stesse truppe italiane, durante la loro ritirata da Caporetto. Il cotonificio e i suoi lavoratori hanno subito una serie di alti e bassi a causa dei problemi aziendali, delle innovazioni e delle difficoltà di penetrare in nuovi mercati, fino a quando la crisi finale nel 1971 ha costretto la società a cedere lo storico edificio nel 1972, alla "Organizzazione Mostre Rassegne Udinesi" per fare nuovi padiglioni espositivi.