La battaglia tra due fratelli, due principi, per la conquista del regno coinvolge le sorti di numerosi personaggi. Il fratello più giovane ha infatti spodestato l'erede leggittimo, e ora questi (Kenny Be) è in viaggio per riconquistare il potere. Lo segue una spadaccina (Maggie Cheung) con il compito di proteggerlo. Durante un attacco a sorpresa ai danni del principe, viene coinvolto anche il giovane abitante di un villaggio di pescatori e contadini (Andy Lau). Distolto dalla sua quotidianità (il giovane è anche amico di un'orca, con cui ama nuotare, dimentico di tutto e tutti), verrà suo malgrado coivolto in avvenimenti più grandi di lui. La situazione si complica quando viene mandato a proteggere la promessa sposa del principe (Anita Mui) e se ne innamora.

Storia di tradimenti, vendette e amori impossibili magistralmente diretta da Sammo Hung. La trama, poco più di un pretesto per mostrare scene di combattimento a dir poco esaltanti, riesce però ad amalgamare l'azione con i sentimenti, l'epicità con l'umanità dei personaggi, senza nulla togliere alla coerenza e omogeneità del risultato. I combattimenti e le scene d'azione sono quanto di meglio si possa sperare, con movimenti di camera rapidissimi, "balletti di morte" precisi al millimetro e coreografati alla perfezione, oltretutto ambientati in scenari tra i più disparati (un bosco, il villaggio di pescatori, una grotta sotterranea, a cielo aperto, etc.).
Attenzione particolare merita infine il personaggio di Maggie Cheung, lacerato tra l'amore e il dovere, il tradimento e la fedeltà, anche se purtroppo i tratti non sono marcati con decisione e il carattere non viene messo in luce in tutte le sue possibili sfumature.