L'euro era dal principio un progetto condannato ed ora stiamo cominciando a vedere svolgere il fine partita. Oggi, l'euro è caduto al prezzo minimo in 11 mesi contro il dollaro USA. Mentre scrivo questo, l'EUR/USD è a 1,2983. Indietro in luglio, l'EUR/USD era sopra 1,45. Mentre il manico ha rapidamente percorso i mercati finanziari, l'euro ha perduto più del 3% rispetto ai tre giorni passati. Ma questo è soltanto l'inizio. Quando l'euro cadrà sotto 1,20, gli analisti parleranno del crollo dell'euro. Quando l'euro calerà verso la parità con il dollaro, in tutto il mondo i titoli dei notiziari urleranno sulla morte dell'euro. Ma quando alla fine il sistema finanziario europeo crollerà, potremo vedere effettivamente molto bene la fine dell'euro. Si, se ciò accade realmente. L'eurozona, come è attualmente congegnata, semplicemente non funziona. Non si possono proprio prendere 17 paesi diversi che hanno 17 diverse politiche fiscali, 17 diverse politiche tributarie e 17 diverse agende economiche ed ammassarli tutti dentro un'unica valuta ed aspettarsi che la cosa funzioni. L'euro è una valuta condannata e se un grande paese come la Germania ad un certo punto decide di allontanarsi il gioco sarà finito.

Non è come se l'euro stia avendo soltanto una brutta settimana. Controllate dettagliatamente soltanto questo grafico che mostra quello che l'euro ha compiuto nei 6 mesi passati in relazione al dollaro USA.

La verità è che un crollo dell'euro è già iniziato.

Ed un gran numero di investitori si aspetta che continui. Proprio ora, un enorme ammontare di denaro viene gettato in scommesse che l'euro andrà ancora più in basso.

All over the world, financial professionals are speculating about how far the euro will eventually fall. Scott Mather, the head of global bond portfolio management at PIMCO, says that he believes that the euro is going to go molto, molto più in basso....

"La parità con il dollaro l'anno prossimo non è impossibile"

Naturalmente, ad un certo punto le banche centrali del mondo potrebbero intervenire con un'azione coordinata per contribuire a sostenere il valore dell'euro. Questo tipo di cosa è avvenuta prima. Ma tale sostegno sarebbe soltanto temporaneo.

Le banche centrali possono manipolare i mercati per qualche tempo, ma alla fine prevarranno le tendenze di lungo termine. Guardate soltanto a ciò che sta accadendo con i rendimenti obbligazionari europei.

I rendimenti obbligazionari europei stanno salendo ancora una volta anche se la Banca Centrale Europea ha già speso più di 274 miliardi di dollari per fare incetta di titoli di stato europei.

Vi saranno altri tentativi per cercare di impedire la morte dell'euro, ma quei tentativi saranno del tipo di come sputare al vento.

Un recente articolo pubblicato su Crackerjack Finance parlava di alcuni dei problemi fondamentali che rendono l'euro una simile difettata valuta....

I problemi della difettata costruzione dell'euro zona ora sono esposti completamente. Un blocco di 17 paesi sovrani hanno adottato una valuta comune ed esternato la politica monetaria ad una comune banca centrale. Tuttavia ciascuno dei 17 paesi sovrani ha differenti vantaggi comparativi, industrie, livelli del debito, tassi d'interesse, deficit di bilancio, regole del mercato del lavoro e politiche fiscali. Riflettendo su tutte le differenze, è sorprendente che l'attuale costruzione sia sopravvissuta per più di un decennio.

La Grecia probabilmente non starebbe attraversando proprio ora una depressione economica se non fosse entrata nell'euro. Ma ora, 100.000 imprese hanno chiuso dall'inizio della recente crisi ed un terzo del paese vive in povertà.

Mentre questa crisi si diffonde per tutto il resto dell'Europa, metterà un ammontare incredibile di tensione sul sistema finanziario europeo. Ora molti ritengono che l'euro possa non essere in grado di farcela attraverso i tempi duri che sono davanti.

Il seguente proviene da un rapporto recentemente prodotto dalla unità di Ricerca Reddito Fisso del Credit Suisse....

"Sembra che siamo entrati negli ultimi giorni dell'euro come lo conosciamo attualmente. Questo non rende molto probabile uno sfacelo, ma significa che ci sarà bisogno che avvengano quasi certamente alcuni cambiamenti straordinari –  probabilmente per metà gennaio –  per impedire la chiusura progressiva di tutti i mercati obbligazionari sovrani della zona euro, accompagnata potenzialmente da corse agli sportelli in aumento persino delle banche più forti".

Così vedremo veramente la fine dell'euro?

Soltanto il tempo dirà.

Ma una cosa è certa - in Europa la situazione sta peggiorando rapidamente.

In Grecia, dall'inizio del 2011 è stato ritirato approssimativamente il 20% di tutti i depositi bancari.

Se avete ancora denaro in una banca greca, potreste voler fare qualcosa al riguardo prima che la corsa agli sportelli peggiori ancora.

Di fatto, se avete ancora denaro in qualunque banca europea, potreste voler considerare le vostre opzioni.

Oggi è stato rivelato che la seconda maggiore banca della Germania avrà bisogno di un salvataggio.

Il seguente proviene da un rapporto di Sky News....

La seconda maggiore banca della Germania, la Commerzbank, secondo quanto riferito è in consultazione con il governo tedesco su un salvataggio dopo che i regolatori hanno dichiarato che ha bisogno di raccogliere altro denaro per far fronte ad un potenziale default sui suoi prestiti ai governi.

Da diversi giorni vanno avanti "intensi colloqui", secondo delle fonti che hanno parlato con l'agenzia di notizie Reuters.

Che comincino i salvataggi!

I governi europei salveranno le banche che vogliono salvare ed il resto le lasceranno fallire.

Quindi, chi vivrà e chi morirà?

Proprio non lo sappiamo.

Ma, senza dubbio, una parte intera delle banche europee è in difficoltà. Infatti, mercoledì Fitch Ratings ha declassato le valutazioni di credito di altre cinque banche europee.

Per qualche tempo l'eurozona ha funzionato bene, ma ora i difetti del sistema stanno diventando spaventosamente evidenti. Per farsi un'idea di quanto proprio malamente si stia disfacendo il sistema finanziario europeo,controllate soltanto questo grafico. Non si presume che i redditi dei titoli di stato europei si comportino così.

Alla fine, qualcuno lascerà l'euro. Si è molto parlato della Grecia o dell'Italia che lasciano l'euro, ma probabilmente la verità è che è più probabile che sia un paese forte come la Germania ad essere il primo a compiere una mossa.

Se la Germania lascia l'euro, comincerà a stampare una nuova valuta tedesca?

No, credo che in questo caso la Germania cercherebbe di istituire una valuta europea completamente nuova per un sistema finanziario europeo completamente nuovo. La Germania è molto impegnata verso l'idea di un "Superstato Europeo" e soltanto perché l'euro è un fallimento non significa che sia pronta ad abbandonare l'idea.

Ma il tempo dirà chi ha ragione e chi ha torto.

Per molto più sul perché siamo sul punto di un massiccio crollo finanziario in Europa, prego controllate questi articoli....

*"Mega Fail: 17 Signs That The European Financial System Is Heading For An Implosion Of Historic Proportions"

*"22 Reasons Why We Could See An Economic Collapse In Europe In 2012"

Come ho scritto precedentemente al riguardo, non ci vuole un genio per capire cosa sta accadendo in Europa. L'equazione è semplice....

Austerità brutale + livelli tossici di debito pubblico + redditi crescenti dei titoli di stato + mancanza di fiducia nel sistema finanziario + banche che sono massicciamente indebitate + una grave stretta creditizia = Una implosione finanziaria di proporzioni storiche

Sfortunatamente, neppure gli Stati Uniti non sfuggiranno illesi da tutto questo caos.

I sistemi finanziari di Stati Uniti ed Europa sono più profondamente legati assieme che mai prima. Quando esplode pienamente la crisi finanziaria in Europa, vedremo fallire anche molte banche negli Stati Uniti.

L'economia USA non si è mai ripresa dalla crisi finanziaria del 2008 e questa prossima crisi finanziaria potrebbe mandarci in un enorme avvitamento nella depressione.

Il 2012 sarà un anno molto interessante per il mondo finanziario. Spero che tutti voi siate pronti per ciò che sta per accadere.