2.2 La tecnica di redazione
Gli elementi fin qui raccolti consentono ora di affrontare il problema «pratico» della redazione del Piano economico.
Innanzitutto i Piani economici sono divisi, a seconda del loro rag-gio d’azione, in Piani di lungo periodo e piani di breve periodo.
Nel primo caso le previsioni riguardano almeno un triennio, nel secondo si limitano al decorso di un anno.
I Piani di lungo periodo riguardano la «strategia» aziendale, quelli di breve periodo la «tattica», ma fra i primi ed i secondi v’è una naturale ed intima connessione.
La redazione del Piano economico è del tutto analoga a quella del Bilancio, quindi anche per il Piano ci sono tre livelli di conoscenza: Il livello economico-aziendale, il livello della dinamica dei valori ed infine il livello della rappresentazione contabile.
Il livello economico-aziendale è quello nel quale l’amministrazione raccoglie i dati necessari alla formulazione del Piano e, soprattutto, formula i Programmi aziendali.
Il livello della dinamica dei valori è quello nel quali i dati raccolti sono predisposti nel modo più opportuno per la verifica della fattibilità dei programmi. In altri termini dal posizionamento dei «valori in piano» l’amministrazione valuta la congruità dei propri progetti di produzione e di vendita.
Il livello della rappresentazione contabile prefigura la struttura e la dimensione futura del capitale e del reddito dell’impresa, così come la rappresentazione dei fatti avvenuti indica la struttura e la dimensione del capitale e del reddito correnti.
Per rendersi meglio conto di quanto detto si supponga di essere stati incaricati di redigere il piano economico di una azienda di produzione (per esempio una cooperativa di servizi) relativo ad un triennio.
La società cooperativa è un’azienda già in funzionamento e all’ini-zio del triennio ha la seguente situazione patrimoniale, ridotta ai minimi termini per semplicità d’esposizione:
INVESTIMENTI |
L/m.ni |
FINANZIAMENTI |
L/m.ni |
Attrezzature Crediti Banca c/c |
100 700 100 |
Capitale Sociale Finanziamenti a breve Fondo T.F.R. |
200 300 400 |
Totale |
900 |
Totale |
900 |
|
|
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|
Per il successivo triennio sono state formulate le seguenti previ-sioni:
1) Nuovi investimenti in attrezzature £. 60.000.000, utilizzate per un terzo nel trimestre; Costi di utilizzazione delle attrezzature esistenti per £. 80.000.000;
2) Dipendenti in forza: n. 25, invariati per il triennio. Costo orario previsto £. 18.000, ore annue per dipendente 1.920;
3) Costi generali di produzione 10% della tariffa praticata;
4) TFR maturati £. 45.000.000 annui;
5) Ricavi accessori £. 5.250.000; £. 6.130.000; £. 6.660.000
6) La direzione dell’impresa punta ad un rafforzamento della si-tuazione finanziaria ponendosi come obiettivo la creazione di Riserve Indivisibili per £. 120.000.000.
Con i dati sopra dispinibili si chiede di impostare il piano econo-mico del triennio al fine di individuare la «tariffa di equilibrio».
Soluzione del caso.
Fase n. 1
Valutazione del costo per investimenti
Valori ripresi ........................... £. 100.000.000
+ Costi di acquisto ................. £. 60.000.000
- Valori sospesi ... (1) ............... £. 20.000.000
- Valori sospesi ... (2) ................. £. 40.000.000
Valori in piano ........................... £. 100.000.000
(di cui 20 delle nuove attrezzature e 80 delle vecchie)
Fase n. 2
Valutazione del Costo del lavoro
Ore totali per dipendente = 5.760
(1.920 x 3)
Costo totale del triennio = 2.592.000.000
(5.760 h x 18.000 £ x 25 dip.)
Fase n. 3
Valutazione dei Costi generali di produzione
I Costi generali di produzione sono noti solo in termini percentuali del volume di vendite, ne segue che è necessario conoscere il volume di vendite per stabilirne l’ammontare.
Poiché si è supposto un coefficiente del 10% la valutazione dei Costi può essere così espressa:
Cg =
R x 0,1
Fase n. 4
Valutazione dei Costi per Trattamento di Fine Rapporto
Il Trattamento di Fine Rapporto non dà origine ad uscite monetarie sino all’atto delle dimissioni del dipendente. Tuttavia per l’impresa il costo relativo matura mensilmente in funzione della retribuzione ordinaria.
Il valore del TFR nel triennio, pari a £. 135.000.000, è quindi parte integrante del piano economico
Fase n. 5
Valutazione dei ricavi accessori
I ricavi accessori rappresentano un «complemento» dei ricavi dalle prestazioni o dalle vendite.
Se il loro valore è interamente di competenza del triennio il loro ammontare complessivo dovrà essere assunto in £. 18.040.000.
Fase n. 6
Valutazione dei risultati economici d’impresa
La direzione dell’impresa si pone come obiettivo, in prima istanza, il conseguimento di un utile triennali pari a £. 120.000.000 il cui importo dovrà quindi sommarsi a costi di utilizzazione ai fini della determinazione della tariffa per il servizio prestato.
Fase n. 7
Sintesi e rappresentazione dei valori.
Determinazione della «tariffa di equilibrio»
Costi per investimenti.................. £. 100.000.000
Costo del lavoro ......................... £. 2.592.000.000
TFR ............................................. £. 135.000.000
Utile atteso ................................. £. 120.000.000
Totale dei costi di produzione
«fissi» (o certi) ......................... £. 2.947.000.000
Costi variabili .......................... 10% dei ricavi principali
Ricavi accessori .................... £. 18.040.000
Ricavi dalle prestazioni (da determinare)
h. (5.760 x 25) = 144.000
Tariffa = Tr
Ricavi = 144.000 x Tr
I dati esposti conducono così a due colonne, una dei costi ed una dei ricavi.
La colonna dei costi è così strutturata:
Costi fissi ........................ £. 2.947.000.000
Costi variabili ................. £. 10% x (144.000 x Tr)
La colonna dei ricavi è invece:
Prestazioni di servizi ....... £. 144.000 x Tr
Ricavi accessori ............. £. 18.040.000
Ora, naturalmente, è necessario impostare e risolvere l’equazione economica, vale a dire:
Costi fissi + Costi variabili = Ricavi + Ricavi accessori
ovvero, coi dati dell’esempio numerico:
2.947.000.000 + 14.400 Tr = 144.000 Tr + 18.040.000
da cui segue:
2.947.000.000 - 18.040.000 = 144.000 Tr - 14.400 Tr
per cui è:
2.947.000.000 - 18.040.000
Tr = --------------------------------------------- = 22.600
144.000 - 14.400
La tariffa trovata è quella di equilibrio ed il piano economico assu-me la configurazione seguente:
Ricavi dalle Prestazioni ............. £. 3.254.400.000
(144.000 h x 22.600 £)
Ricavi accessori ........................ £. 18.040.000
Totale dei ricavi ......................... £. 3.272.440.000
Costo del lavoro ........................ £. 2.592.000.000
Costi generali ............................ £. 325.440.000
(£. 3.254.400.000 x 10%)
Tfr ............................................. £. 135.000.000
Ammortamenti .......................... £. 100.000.000
Totale di costi ............................ £. 3.152.440.000
Utile atteso ................................ £. 120.000.000
E’ facile capire che il procedimento adottato è quello di tipo «arit-metico» che non tiene conto degli «effetti finanziari» della gestione.
Gli effetti finanziari tengono in considerazione non solo il soste-nimento del costo o il conseguimento del ricavo ma anche il momento in cui il costo è sostenuto ed il ricavo è riscosso.
Supponiamo che nel triennio i ricavi sino riscossi secondo lo schema seguente:
Anno 1
Crediti iniziali 700.000.000
Ricavi 909.250.000
Crediti finali 740.250.000
Entrate 869.000.000
Anno 2
Crediti iniziali 740.250.000
Ricavi 1.136.130.000
Crediti finali 776.380.000
Entrate 1.100.000.000
Anno 3
Crediti iniziali 776.380.000
Ricavi 1.227.060.000
Crediti finali 883.440.000
Entrate 1.120.000.000
Raccogliendo in un prospetto le entrate si avrà
Ricavi |
Anno 1 |
Anno 2 |
Anno 3 |
Principali |
863.750.000 |
1.093.870.000 |
1.113.340.000 |
Accessori |
5.250.000 |
6.130.000 |
6.660.000 |
|
|
|
|
Totali |
869.000.000 |
1.100.000.000 |
1.120.000.000 |
Supponiamo ora che i costi siano sostenuti secondo lo schema se-guente:
Anno 1
Finanziamenti a breve 300.000.000
Costi operativi 810.400.000
Finanziamenti finali 290.400.000
Uscite 820.000.000
Anno 2
Finanziamenti iniziali 290.400.000
Costi operativi 1.013.000.000
Finanziamenti finali 320.400.000
Uscite 983.000.000
Anno 3
Finanziamenti iniziali 320.400.000
Costi operativi 1.094.040.000
Finanziamenti finali 297.440.000
Uscite 1.117.000.000
Fattori Produttivi |
Anno 1 |
Anno 2 |
Anno 3 |
Investimenti |
0 |
0 |
60.000.000 |
Lavoro |
720.000.000 |
900.000.000 |
972.000.000 |
Costi Gener. |
100.000.000 |
83.000.000 |
85.000.000 |
TFR |
0 |
0 |
0 |
Totale per anno |
820.000.000 |
983.000.000 |
1.117.000.000 |
Nei due schemi sopra indicati i Ricavi ed i Costi sono strati tra-sformati in entrate ed uscite e quindi in flussi positivi e negativo di liquidità.
Come ben sappiamo i flussi di cassa (o di banca) in una economia monetaria danno origine al fenomeno dell’interesse, dai cui segue che è necessario applicare alle entrate e alle uscite come sopra distribuite nel triennio un «saggio d’interesse» al fine di trasformale da semplici flussi di cassa (o banca) in veri e propri «flussi finanziari».
La valutazione dei flussi finanziari dovrà necessariamente fare riferimento al triennio, supponendo un saggio d’interesse uniforme (per semplicità di calcolo).
Se il saggio assunto fosse dell’11,5% (corrispondente all’attuale «tasso primario» degli istituti di credito) la situazione dei flussi finanziari sarebbe la seguente:
A) Flussi positivi
2
869.000.000 (1,115) = 1.080.362.000
1.100.000.000 (1,115) = 1.226.500.000
1.120.000.000 = 1.120.000.000
Totale = 3.426.862.000
Valori originari = 3.089.000.000
Effetto finanziario
positivo = 337.862.000
B) Flussi negativi
2
820.000.000 (1,115) = 1.019.444.000
983.000.000 (1,115) = 1.096.045.000
1.117.000.000 = 1.117.000.000
Totale = 3.232.489.000
Valori originari = 2.920.000.000
Effetto finanziario
negativo = 312.489.000
La valutazione finale del piano economico scaturisce dalla sintesi dei valori economici con i valori finanziari, quindi si avrà:
Ricavi...................................... £. 3.272.440.000
Effetti finanziari positivi ........ £. 337.862.000
Totale Flussi positivi ............. £. 3.610.302.000
Costi ....................................... £. 3.152.440.000
Effetti finanziari negativi ..... £. 312.489.000
Totale flussi negativi .............. £. 3.464.929.000
Risultato ........ (+) .................. £. 145.373.000
In funzione dei dati sopra indicati è ora possibile costruire un Bi-lancio di Previsione Finanziario che raccolga le entrate e le uscite del triennio, chiaramente collegate con i costi ed i ricavi previsti.
La formulazione del suddetto Piano Finanziario sarà la seguente:
Entrate monetarie
Ricavi dell’anno 1 .................. 869.000.000
Ricavi dell’anno 2 .................. 1.100.000.000
Ricavi dell’anno 3 .................. 1.120.000.000
Totale delle entrate .................... 3.089.000.000
Uscite monetarie
Costi operativi anno 1 ........... 820.000.000
Costi operativi anno 2 .......... 983.000.000
Costi operativi anno 3 ............ 1.117.000.000
Totale delle uscite .................... 2.920.000.000
Saldo corrente (+) ................... 169.000.000
Interessi a credito (+) ........... 25.373.000
Investimenti (-) .................. 60.000.000
Saldo definitivo ....... (+) ......... 134.373.000
Disponibilità finali ................ 234.373.000
Poiché sono noti anche tutti gli altri elementi dello Stato Patri-moniale è possibile compilare una Situazione Finale del Capitale procedendo nel medesimo modo visto per la rappresentazione di fatti aziendali già avvenuti.
Alla fine del triennio la rappresentazione del capitale e del reddito sarà dunque la seguente:
CAPITALE
Investimenti |
L./migliaia |
Finanziamenti |
L./migliaia |
Attrezzature Crediti Disponibilità liquide |
60.000 883.440
234.373 |
Capitale Sociale Riserve Debiti TFR |
200.000 145.373 297.440 535.000 |
Totale delle Attività |
1.177.813 |
Totale delle Passività |
1.177.813 |
REDDITO
Costi |
L./migliaia |
Ricavi |
L./migliaia |
Servizi di lavoro Costi generali Tfr Ammortamenti |
2.592.000 325.440 135.000 100.000 |
Prestazione di Servizi Ricavi accessori Ricavi finanziari |
3.254.400 18.040 25.373 |
Totale dei Costi Utile A pareggio |
3.152.440
145.373 3.297.813 |
Totale dei Ricavi |
3.297.813 |