Istituto Tecnico Commerciale "G. Calò" 
 Francavilla Fontana (Br)

 

Pianificazione Finanziaria L'innovazione tecnologica, la diffusione di Internet, l'avvento della moneta unica e la globalizzazione dei mercati hanno introdotto modificazioni profonde nel mondo dell'economia e della finanza. Negli investimenti finanziari, in particolare, si sono verificati cambiamenti radicali sia nello stile dell'investitore sia nei criteri di gestione del risparmio.Con la discesa dei tassi di interesse offerti dai titoli di Stato, il risparmiatore italiano, infatti, appare meno interessato a tali investimenti, manifestando una maggiore disponibilità verso forme di impiego sempre più sofisticate, in grado di assicurare una remunerazione più elevata al proprio risparmio. In definitiva in un'era tecnologicamente avanzata dove i mercati diventano sempre più efficienti dal punto di vista economico e dove cresce la cultura finanziaria dell'investitore, è necessario conoscere alcuni strumenti matematici applicati allo studio dei mercati. L'investimento è il potere d'acquisto differito nel tempo. Prima di poter decidere come investire il proprio risparmio è importante che l'investitore effettui un'analisi accurata dei propri bisogni finanziari immediati e futuri, dei propri obiettivi e delle risorse da utilizzare. Per ottimizzare, poi, le scelte di un portafoglio finanziario e massimizzare il rendimento in relazione al propensione a rischio, è necessario elaborare un efficace piano finanziario. La pianificazione finanziaria, financial planning, si occupa, infatti, di valutare gli obiettivi finanziari dei risparmiatori e di definire il mix ottimale degli investimenti in funzione delle loro esigenze attuali e future e coerentemente con il loro profilo di rischio. La pianificazione finanziaria da sola non è sufficiente a dimensionare il portafoglio titoli ma è necessaria perché evidenzia tutti i flussi finanziari che caratterizzano la vita economica dell' investimento. Il processo di pianificazione del risparmio può essere sintetizzato nei seguenti step: stabilire l'orizzonte temporale ossia il periodo di tempo per il quale l'investitore può rinunciare alle disponibilità che desidera investire; far emergere il profilo finanziario dell'investitore, anche attraverso questionari predisposti dalle banche. Ogni investitore possiede particolare esigenze frutto della specifica situazione in termini di età, professione, reddito, condizione familiare, ecc.; allocare le risorse disponibili, asset allocation;  monitorare la combinazione prescelta degli strumenti finanziari nella loro evoluzione temporale; valutare il rendimento complessivo del portafoglio adattandolo al mutare delle esigenze personali e familiari e ai mutamenti sempre più rapidi dei mercati finanziari( tassi di inflazione e altri elementi che influiscono sull'economia  del Paese e su quella mondiale). Per individuare il portafoglio- obiettivo la cui composizione più si addice al profilo rischio-rendimento dell'investitore esistono dei software di personal financial plannig che, basandosi su un approccio quantitativo- statistico consentono all'investitore possibilità di personalizzazione delle strategie di investimento. IL PROFILO DELL'INVESTITORE   caratteristica Tipo di investimenti adatti Tolleranza al rischio: quanta perdita puoi sopportare nell'arco di un anno senza abbandonare il proprio piano di investimento? Bassa: perdita da 0% a 5% BOT CCT Titoli e fondi monetari Moderata: perdita da 6% a 15% BTP Eurobbligazioni Fondi obbligazionari area euro breve termine Certificati di deposito a medio termine a tasso fisso Fondi obbligazionari specializzati area dollaro Fondi obbligazionari area euro medio - lungo termine Fondi obbligazionari specializzati area yen Fondi obbligazionari misti Obbligazioni societarie Alta: perdita da 16% a 25% Fondi azionari italiani Fondi azionari internazionali Fondi azionari specializzati Europa Fondi azionari specializzati America Fondi obbligazionari specializzati Paesi Emergenti Fondi azionari specializzati Pacifico Fondi azionari specializzati Paesi Emergenti Azioni Futures Options Warrants Necessità di reddito: Che tipo di rendimento devi avere dal tuo investimento: reddito, crescita o entrambi? Reddito: stabile fonte di reddito annuale Obbligazioni con cedola Fondi a distribuzione di proventi Crescita e reddito: stabile reddito annuale, ma anche una quota di crescita del valore del patrimonio Azioni che pagano dividendi Fondi a distribuzione di proventi Fondi Azionari Crescita: per assicurare un incremento del valore del portafoglio Azioni con potenzialità di crescita Fondi comuni azionari e bilanciati Orizzonte temporale: dopo quanto tempo pensi di avere bisogno del denaro che hai investito? Breve: da 1 a 5 anni Fondi monetari, titoli monetari e obbligazioni entro i 5 anni Lungo: oltre i 5 anni Azioni con potenziale di crescita Fondi comuni azionari     Inizio carriera Metà carriera Fine carriera Primo periodo di pensione Periodo di pensione inoltrato Tolleranza al rischio alta alta moderata moderata Bassa Necessità di reddito crescita crescita crescita Crescita/reddito Reddito Orizzonte temporale lungo lungo Medio/lungo Medio/lungo Breve/medio    [ Home ] [ Pianificazione ] [ Diversificazione ] [ Trading on line ] [ Rendimento ] [ Rischio ] [ Scelte ] [ Analisi tecnica ] [ Scuola - autori ]